El sistema bancario amplió su tamaño durante 2026, mantiene liquidez de 38.50% y una mora de 2.27%, aunque el crédito permanece altamente concentrado.
Tegucigalpa, 11 de noviembre de 2026. La banca comercial hondureña llegó a septiembre con 1.31 billones de lempiras en activos, una posición de 14.88% de solvencia, 38.50% de liquidez y una mora de 2.27%, según los indicadores divulgados por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS).
La fotografía que presenta el regulador es la de un sistema financiero con capacidad patrimonial y recursos líquidos suficientes para atender sus obligaciones. Pero los cuatro números necesitan contexto: la solvencia mide el colchón de capital, la liquidez mide capacidad de respuesta y la mora mide la calidad de la cartera. Ninguno, por sí solo, permite evaluar la salud de un banco.
El tamaño también importa. Los activos de la banca comercial pasaron de aproximadamente 1.23 billones de lempiras en marzo a 1.31 billones en septiembre, un aumento aproximado de 80,000 millones de lempiras, equivalente a cerca de 6.5% en seis meses, tomando como referencia el monto de marzo comunicado por la CNBS.
El crecimiento confirma que la banca continúa siendo uno de los principales canales de intermediación de la economía hondureña, mientras el comportamiento de depósitos y crédito muestra dónde está creciendo el dinero y hacia qué sectores se está dirigiendo.
¿Qué significan realmente los tres indicadores de solidez bancaria?
La CNBS colocó tres indicadores en el centro de su comunicación: 14.88% de solvencia, 38.50% de liquidez y 2.27% de mora.
| Indicador | Septiembre 2026 | ¿Qué mide? |
|---|---|---|
| Solvencia | 14.88% | Capacidad patrimonial frente a los riesgos |
| Liquidez | 38.50% | Recursos disponibles para atender obligaciones |
| Mora | 2.27% | Proporción de cartera crediticia atrasada |
La solvencia es el colchón patrimonial del sistema. Un banco necesita capital suficiente para absorber pérdidas inesperadas sin comprometer los recursos de sus depositantes.
La liquidez responde a una pregunta diferente: cuánto margen tiene el sistema para atender retiros y otras obligaciones de corto plazo. No es lo mismo que rentabilidad ni significa que todo ese dinero esté disponible en efectivo.
La mora mide el deterioro de la cartera. Una mora de 2.27% significa que esa es la proporción de la cartera que presenta atrasos bajo la metodología correspondiente. No significa que 2.27% de los préstamos esté perdido.
Por eso, para evaluar una institución financiera hay que observar los tres indicadores simultáneamente y agregar reservas, cobertura, rentabilidad, composición de cartera, depósitos y concentración de riesgos.
La CNBS mantiene un portal de información de estabilidad financiera donde publica informes periódicos sobre rentabilidad, solvencia, riesgos y vulnerabilidades del sistema.
¿Cuánto ha crecido la banca hondureña durante 2026?
El dato de activos permite dimensionar el tamaño actual del sistema.
En marzo, los activos de la banca comercial rondaban 1.23 billones de lempiras. En septiembre alcanzaron 1,310,623 millones de lempiras.
La diferencia es de aproximadamente 80,623 millones de lempiras en seis meses, tomando el monto de marzo reportado de forma aproximada.
Ese crecimiento no significa que todo el aumento se haya convertido en nuevos préstamos. Los activos bancarios incluyen cartera crediticia, inversiones, disponibilidades y otros activos. Por eso, el crecimiento del balance debe analizarse junto con el comportamiento del crédito y los depósitos.
La lectura resulta más interesante cuando se incorpora el ahorro. SOYDATOS había reportado en septiembre que los depósitos del sistema financiero alcanzaban 695,707.4 millones de lempiras, con un crecimiento interanual de 12.5%, mientras el crédito al sector privado crecía 7.8%.
Esa diferencia ayuda a explicar por qué la liquidez se mantiene elevada: los recursos captados están creciendo a mayor velocidad que la colocación crediticia en determinados segmentos.
¿Qué banco tiene más activos en Honduras?
El liderazgo cambia dependiendo del indicador utilizado.
Por activos, Banco Ficohsa ocupa el primer lugar, con 245,472 millones de lempiras al 30 de septiembre de 2026, equivalentes al 18.7% del sistema.
El registro individual de la CNBS confirma para Ficohsa activos por L245,472.4 millones, cartera crediticia de L138,859.4 millones, depósitos por L134,277.1 millones y capital y reservas por L13,357.7 millones.
Banco Atlántida aparece muy cerca en activos, con L243,199 millones, pero cambia completamente el ranking cuando se analiza el crédito: Atlántida es el líder en cartera.
Esto demuestra por qué decir que un banco es “el más grande” requiere precisar más grande en qué.
Ranking de liderazgo bancario
| Indicador | Banco líder |
|---|---|
| Activos | Ficohsa |
| Cartera crediticia | Banco Atlántida |
| Depósitos | Banco Atlántida |
| Utilidades, junio 2026 | Banco de Occidente |
SOYDATOS ya había documentado esta diferencia: al cierre de junio, Atlántida lideraba cartera y depósitos, Ficohsa encabezaba activos y Banco de Occidente registraba las mayores utilidades absolutas.
La conclusión empresarial es importante: el tamaño del balance no equivale automáticamente a liderazgo en crédito, captación o rentabilidad.
¿Qué tan concentrado está el crédito de Honduras?
La concentración constituye uno de los datos estructurales más importantes del sistema.
A septiembre, Banco Atlántida, Ficohsa, BAC Credomatic, Banpaís y Banco de Occidente concentraban aproximadamente 80.9% de la cartera crediticia.
| Posición | Banco | Cartera | Participación |
|---|---|---|---|
| 1 | Banco Atlántida | US$6,187 millones | 22.08% |
| 2 | Ficohsa | US$5,163 millones | 18.42% |
| 3 | BAC Credomatic | US$4,306 millones | 15.37% |
| 4 | Banpaís | US$3,630 millones | 12.95% |
| 5 | Banco de Occidente | US$3,382 millones | 12.07% |
Esta concentración tiene dos lecturas.
La primera es empresarial: las cinco instituciones tienen un peso determinante en el financiamiento de hogares y empresas.
La segunda es de riesgo: cuando una proporción tan grande de la cartera está concentrada en pocos bancos, la evolución de esas entidades tiene una influencia considerable sobre los indicadores agregados.
Pero concentración no significa automáticamente fragilidad. Un banco grande puede tener una cartera más diversificada y mejores reservas que una entidad pequeña. Para medir riesgo se necesita conocer la calidad de esa cartera.
¿Está realmente bajando la mora bancaria?
El dato de 2.27% es positivo en términos agregados, pero necesita una segunda lectura.
El análisis de SOYDATOS con cifras de agosto mostró una mora de 2.36%, frente a 2.59% en agosto de 2025. Sin embargo, el saldo absoluto de créditos en mora era prácticamente el mismo: L17,338 millones en agosto de 2026 frente a L17,352 millones un año antes.
La diferencia es apenas de 14 millones de lempiras.
Eso significa que la reducción porcentual de la mora no debe interpretarse como que desapareció una cantidad equivalente de créditos problemáticos. Una parte importante de la mejora del indicador proviene del crecimiento de la cartera total.
También importa la cobertura. En agosto, las reservas alcanzaban aproximadamente L23,096 millones, frente a una cartera en mora de L17,338 millones, para una cobertura de 174.5%.
Para un gerente financiero, por tanto, la pregunta no debería ser solamente cuánto bajó la mora. Debe preguntarse cuánto hay en mora, cuánto está provisionado, cuánto fue refinanciado y qué sectores concentran los préstamos problemáticos.
¿Qué está pasando con los depósitos de los hondureños?
La otra mitad de la ecuación bancaria son los depósitos.
En septiembre, los cinco bancos con mayores depósitos eran:
| Posición | Banco | Depósitos | Crecimiento interanual |
|---|---|---|---|
| 1 | Banco Atlántida | US$6,241 millones | +9.8% |
| 2 | Banco de Occidente | US$5,619 millones | +18.7% |
| 3 | Ficohsa | US$4,993 millones | +16.1% |
| 4 | BAC Credomatic | US$4,126 millones | +3.0% |
| 5 | Banpaís | US$2,966 millones | +5.8% |
El dato es relevante porque no muestra una fuga generalizada de depósitos en las principales instituciones.
Al contrario, Banco de Occidente registra un crecimiento interanual de 18.7%, Ficohsa de 16.1% y Atlántida de 9.8%.
La captación es especialmente importante porque constituye una de las principales fuentes de recursos para la intermediación bancaria. El banco recibe depósitos y posteriormente coloca una parte de esos recursos en créditos e inversiones, manteniendo simultáneamente las reservas y liquidez necesarias.
¿Qué bancos tienen más depósitos que préstamos?
Una comparación entre depósitos y cartera permite observar diferencias importantes entre las estrategias de las instituciones.
En septiembre, Banco de Occidente presentaba aproximadamente US$2,237 millones más en depósitos que en préstamos. Banco Atlántida mostraba una diferencia mucho menor, de aproximadamente US$54 millones.
En el extremo contrario, Banpaís tenía una cartera de préstamos superior a sus depósitos por aproximadamente US$664 millones.
Esto no significa que Banco de Occidente tenga más liquidez que Banpaís ni que Banpaís enfrente un problema de liquidez. Un banco también puede financiar su cartera mediante emisiones, líneas interbancarias, obligaciones financieras y otros mecanismos.
La comparación sirve, más bien, para entender que las entidades tienen estructuras de fondeo diferentes.
¿Por qué una mora de 2.27% no significa que el sistema esté libre de riesgo?
Porque la estabilidad financiera es dinámica. Una cartera puede comenzar a deteriorarse por sectores específicos antes de que el indicador agregado cambie significativamente. También puede existir concentración en determinados tipos de crédito, refinanciamientos o exposiciones que todavía no se reflejan plenamente en la mora.
Por eso, la fortaleza de la banca debe observarse como un tablero de indicadores, no como una sola cifra.
La CNBS ha mantenido informes periódicos de estabilidad precisamente para identificar vulnerabilidades antes de que se conviertan en problemas sistémicos. Su informe de estabilidad financiera más reciente disponible con cifras a junio de 2026 analiza rentabilidad, solvencia y riesgos del sistema supervisado.
¿Qué significa todo esto para una familia o una empresa?
Para un ahorrante, la lectura inmediata es que el sistema bancario presenta actualmente niveles agregados de solvencia y liquidez que el regulador considera compatibles con estabilidad.
Para una empresa, la lectura es diferente. El crédito continúa siendo un mecanismo fundamental para financiar capital de trabajo, inventarios, maquinaria, construcción y expansión. Por eso importa tanto la estabilidad de los bancos como la velocidad con que están dispuestos a prestar.
SOYDATOS ha documentado que el crédito empresarial crecía 16.5% en 2026, con cinco bancos concentrando aproximadamente 88% de esa cartera empresarial en agosto.
Eso conecta la estabilidad bancaria con la economía real: si los bancos mantienen capital, liquidez y capacidad de asumir riesgos, pueden continuar financiando inversión y capital de trabajo. Si la calidad de cartera se deteriora significativamente, el crédito puede volverse más selectivo y caro.
¿Qué debería vigilar Honduras hacia 2027?
Hay cinco variables que merecen seguimiento permanente:
1. Crédito. Si continuará creciendo por encima de la actividad económica o si comenzará a desacelerarse.
2. Mora. No solamente el porcentaje, sino el saldo absoluto y su distribución por tipo de préstamo.
3. Depósitos. Su crecimiento determinará una parte importante de la capacidad de fondeo del sistema.
4. Liquidez. Un nivel elevado ofrece un colchón, pero también puede indicar que parte de los recursos captados todavía no se transforma en crédito.
5. Concentración. Los cinco bancos principales tienen un peso suficientemente grande como para influir en la evolución agregada de la banca.
¿Cuál es la lectura final de la banca hondureña?
La fotografía de septiembre es favorable, pero no debe confundirse estabilidad con ausencia de riesgos.
Los activos alcanzaron 1.31 billones de lempiras, la solvencia llegó a 14.88%, la liquidez a 38.50% y la mora a 2.27%. Los depósitos continúan creciendo y el crédito mantiene expansión, aunque a un ritmo diferente.
Al mismo tiempo, cinco bancos concentran aproximadamente 80.9% de la cartera, mientras el saldo absoluto de la mora sigue siendo elevado, aunque su proporción sobre el total haya disminuido.
La banca hondureña, por tanto, llega al cierre de 2026 con una posición financiera sólida según los indicadores agregados de la CNBS. El desafío será comprobar si esa fortaleza se mantiene cuando cambien las condiciones de crédito, inversión, consumo y crecimiento económico.
La estabilidad bancaria no se mide solamente cuando aparece un rumor. Se mide todos los días en el capital, la liquidez, los depósitos, la calidad de los préstamos y la capacidad de las instituciones para absorber pérdidas sin trasladar el problema a los ahorrantes y a la economía.
La mirada de la directora de SOYDATOS
El comunicado de la CNBS debe ser leído con tranquilidad, pero también con precisión. Los indicadores agregados no muestran una crisis bancaria en Honduras. Al contrario, presentan un sistema con capital, liquidez y calidad de cartera dentro de parámetros que el regulador considera sólidos.
Pero el dato más importante para el mercado quizá no sea el 14.88% de solvencia ni el 38.50% de liquidez. Es la necesidad de mirar debajo de los promedios.
La banca tiene 1.31 billones de lempiras en activos y cinco instituciones concentran más de cuatro quintas partes del crédito. Eso convierte la información individual de cada banco en un asunto de interés económico nacional.
Para empresarios, inversionistas y depositantes, la respuesta no debe ser ni alarmista ni complaciente. Debe ser financiera: revisar balances, capital, reservas, cartera, depósitos, rentabilidad y concentración.
La confianza bancaria se protege con información. Y la mejor defensa frente a un rumor financiero sigue siendo un balance verificable.
