RADAR SOYDATOS. La morosidad disminuyó frente a 2025, aunque el volumen de créditos problemáticos permanece prácticamente estancado y la cobertura de reservas perdió terreno.
SOYDATOS EXPRESS
- 2.36% alcanzó la mora bancaria en agosto de 2026, frente a 2.59% un año antes.
- L17,338 millones sumaba la cartera en mora, apenas L14 millones menos que en agosto de 2025.
- 174.5% fue la cobertura de la cartera en mora, con reservas por L23,096 millones.
- 31% de los préstamos en mora habían sido refinanciados, un componente que merece seguimiento.
- Atlántida, Ficohsa, BAC, Banpaís y Occidente concentran 80.9% del crédito, por lo que su exposición tiene un peso determinante en la calidad de la cartera bancaria.
¿Está mejorando la calidad de los préstamos?
El indicador general muestra una mejora. La mora de la banca hondureña se situó en 2.36% en agosto de 2026, una reducción de 23 puntos básicos frente al 2.59% registrado en agosto de 2025.
Sin embargo, el saldo absoluto de los préstamos en mora apenas cambió: pasó de L17,352 millones a L17,338 millones. La reducción fue de solo L14 millones.
La diferencia entre ambos indicadores es importante. El porcentaje mejora porque la cartera total crece, mientras el monto de créditos problemáticos permanece prácticamente estable.
En otras palabras, la banca está colocando más dinero sin que el saldo agregado de mora aumente significativamente. Es una señal favorable, aunque todavía no demuestra que todos los segmentos de crédito estén mejorando.
¿Cuánto dinero está comprometido y qué tan protegidos están los bancos?
| Indicador | Agosto 2025 | Agosto 2026 |
|---|---|---|
| Índice de mora | 2.59% | 2.36% |
| Cartera en mora | L17,352 millones | L17,338 millones |
| Reservas | — | L23,096 millones |
| Cobertura de mora | — | 174.5% |
Las reservas superan el saldo de la cartera en mora. La cobertura de 174.5% significa que por cada 100 lempiras de cartera morosa existen aproximadamente 174.50 lempiras en reservas, según el indicador reportado.
La protección es significativa, pero hay un movimiento que debe observarse: la cobertura se ubicaba en 191.1% en diciembre de 2025. La comparación no corresponde al mismo mes del año anterior, pero sí muestra una reducción respecto del cierre del ejercicio.
Una cobertura menor no significa automáticamente un deterioro crítico. Puede responder a cambios en las reservas, en la cartera de riesgo o en los criterios de clasificación. Lo importante es seguir su evolución junto con el crecimiento del crédito.
¿Qué hay detrás del porcentaje de mora?
La cartera problemática no es homogénea. Hay créditos con atrasos, operaciones vencidas, procesos judiciales y préstamos refinanciados.
La información divulgada por AHIBA para agosto identifica que 31% de los préstamos en mora habían sido refinanciados. Este dato merece atención porque una refinanciación puede facilitar la recuperación de un crédito, pero también puede reflejar dificultades previas de pago.
Para medir la calidad real de la cartera es necesario observar, por separado:
- Cartera atrasada: obligaciones que presentan retrasos en sus pagos.
- Cartera vencida: créditos que superaron los plazos establecidos para su recuperación.
- Cartera en cobro judicial: operaciones que requieren acciones legales de recuperación.
- Cartera refinanciada: préstamos cuyas condiciones fueron modificadas.
- Cartera castigada: obligaciones que fueron retiradas de los activos contables conforme a las reglas aplicables.
- Reservas: recursos constituidos para absorber pérdidas crediticias.
La CNBS, mediante su Central de Información Crediticia, registra los estados de las obligaciones como vigente, morosa, vencida, en ejecución judicial y castigada. Esta clasificación permite entender por qué el índice general no basta para describir todos los riesgos.
¿Qué bancos tienen mayor exposición al riesgo crediticio?
La primera dimensión que debe observarse es el tamaño de la cartera. No equivale a una clasificación de mora, pero permite identificar qué instituciones tienen mayor volumen de préstamos expuestos a cualquier deterioro.
El ranking de cartera crediticia a septiembre de 2026 sitúa a los siguientes bancos en las primeras posiciones:
| Posición | Banco | Cartera de préstamos |
|---|---|---|
| 1 | Banco Atlántida | US$6,187 millones |
| 2 | Ficohsa | US$5,163 millones |
| 3 | BAC Credomatic | US$4,306 millones |
| 4 | Banpaís | US$3,630 millones |
| 5 | Banco de Occidente | US$3,382 millones |
Los cinco concentran aproximadamente 80.9% del crédito bancario. Por tanto, sus políticas de evaluación, seguimiento y recuperación tienen un peso considerable en la estabilidad del sistema.
Banco Atlántida, como líder por cartera, tiene la mayor exposición absoluta por volumen de préstamos. Le siguen Ficohsa y BAC Credomatic.
Esto no significa que esos bancos tengan la mayor mora ni que presenten peor calidad crediticia. Para establecerlo se necesita comparar el saldo de mora de cada institución con su propia cartera total, en el mismo período.
El ranking de crédito y sus participaciones puede consultarse en el análisis de SOYDATOS sobre los bancos que más prestan en Honduras.
¿Qué bancos están creciendo más y por qué importa para la mora?
El crecimiento de cartera también es una variable de riesgo. Una institución que aumenta rápidamente sus préstamos necesita demostrar que mantiene criterios adecuados de evaluación y recuperación.
Entre los bancos con mayor cartera, las variaciones interanuales disponibles muestran:
| Banco | Crecimiento de cartera |
|---|---|
| Banco Atlántida | +17.7% |
| Ficohsa | +12.0% |
| Banpaís | +5.9% |
| BAC Credomatic | +5.4% |
| Banco de Occidente | +3.2% |
También destaca Banco Cuscatlán, con un crecimiento de cartera de 15.3%, aunque su volumen es considerablemente menor al de los cinco principales.
La comparación permite identificar dos dimensiones diferentes: tamaño de la exposición y velocidad de expansión. Un banco que crece más rápido no necesariamente tiene más mora, pero debe vigilarse cómo evolucionan sus préstamos nuevos a medida que maduran.
La prueba para Atlántida, Ficohsa y Cuscatlán será mantener la calidad de sus carteras mientras expanden sus operaciones.
¿Qué sectores pueden presionar la morosidad?
La composición del crédito ayuda a identificar dónde pueden originarse riesgos distintos.
| Destino | Cartera | Participación |
|---|---|---|
| Bienes raíces | L189,726 millones | 27.0% |
| Comercio | L94,491 millones | 13.4% |
| Tarjetas | L84,021 millones | 12.0% |
| Consumo personal | L75,274 millones | 10.7% |
| Industria | L65,744 millones | 9.4% |
| Servicios | L65,690 millones | 9.3% |
| Agropecuario | L32,833 millones | 4.7% |
Los segmentos de tarjetas y consumo personal suman L159,295 millones, equivalentes a 22.7% de la cartera. Su evolución depende estrechamente de los ingresos de los hogares, el empleo y el costo de vida.
En bienes raíces, que concentra 27% del crédito, los riesgos están relacionados con la capacidad de pago de los compradores, los plazos de financiamiento y el comportamiento del mercado inmobiliario.
En el agropecuario, la exposición puede estar condicionada por precios internacionales, clima, costos de producción y ciclos de cosecha.
La mora debe analizarse por actividad económica. Un promedio nacional puede ocultar deterioros en sectores específicos.
¿Qué significa para empresas, ahorrantes y clientes?
Para las empresas, una cartera de buena calidad permite que los bancos mantengan capacidad para financiar operaciones y nuevos proyectos. Un deterioro sostenido puede traducirse en políticas de crédito más restrictivas, mayores exigencias de garantías y costos financieros más elevados.
Para los hogares, el indicador es una señal sobre la salud del crédito de consumo. El endeudamiento con tarjetas y préstamos personales debe mantenerse en proporción con los ingresos disponibles.
Para los ahorrantes, la mora es una variable que conviene observar junto con solvencia, liquidez, capital y rentabilidad. Ningún indicador aislado permite determinar la fortaleza integral de una institución.
La mirada de la directora de SOYDATOS
La mora de 2.36% es una señal positiva, pero el saldo de L17,338 millones demuestra que el problema no ha desaparecido. La reducción porcentual debe leerse junto con la evolución de las reservas y la composición de los créditos refinanciados, vencidos y judiciales.
Me interesa especialmente la diferencia entre los bancos que concentran más préstamos y los que realmente administran mejor el riesgo. Ser el mayor prestamista no equivale a ser el banco con mejor cartera. Esa comparación, institución por institución, será decisiva para evaluar la calidad de la banca hondureña.
