El ahorro privado crece 12.5% y alcanza un nuevo nivel, mientras la banca mantiene L311,037 millones en activos líquidos y el crédito avanza a un ritmo menor.
SOYDATOS EXPRESS
- L695,707.4 millones acumulaba el sistema financiero en ahorros al 3 de septiembre de 2026, según datos reportados con base en información financiera del país.
- Los depósitos crecieron 12.5%, mientras el ahorro de los hogares aumentó 16.3%.
- Las cuentas de ahorro registraron un crecimiento de 21.7% y los depósitos de empresas aumentaron 5.7%.
- El crédito al sector privado llegó a L715,996.5 millones, con un crecimiento interanual de 7.8%.
- A junio, el sistema bancario comercial mantenía L311,037.4 millones en activos líquidos y un índice de liquidez de 39.8%, por encima del nivel de referencia de 28%.
El dinero está entrando a los bancos más rápido que el crédito
Hay un movimiento poco visible para el consumidor, pero fundamental para entender la banca hondureña: el ahorro está creciendo con mayor velocidad que el crédito.
Al 3 de septiembre, los ahorros alcanzaban L695,707.4 millones, con un crecimiento interanual de 12.5%. En el mismo período, el crédito al sector privado llegaba a L715,996.5 millones, creciendo 7.8%.
La diferencia importa porque los depósitos son una de las principales fuentes con las que los bancos financian sus operaciones crediticias. Cuando los depósitos crecen, la banca dispone de una base mayor de recursos para administrar entre crédito, liquidez e inversiones.
Pero no todo el dinero depositado termina inmediatamente convertido en un préstamo. La CNBS reportó que al cierre de junio el índice de liquidez de corto plazo del sistema bancario comercial era 39.8%, frente a 36.6% un año antes y por encima del nivel de referencia de 28%. Los activos líquidos sumaban L311,037.4 millones.
EL MAPA DEL DINERO
| Indicador | Dato |
|---|---|
| Ahorros, 3 septiembre | L695,707.4 millones |
| Crecimiento del ahorro | 12.5% |
| Crecimiento ahorro hogares | 16.3% |
| Crecimiento cuentas de ahorro | 21.7% |
| Crecimiento depósitos empresas | 5.7% |
| Crédito al sector privado | L715,996.5 millones |
| Crecimiento del crédito | 7.8% |
| Activos líquidos SBC, junio | L311,037.4 millones |
| Índice de liquidez SBC | 39.8% |
Las cifras tienen fechas de corte diferentes: 3 de septiembre para ahorro y crédito y junio para los indicadores de liquidez de la CNBS. No deben interpretarse como si fueran un mismo cierre contable.
Los hogares están llevando más dinero al sistema financiero
Uno de los datos más interesantes está en el origen de ese crecimiento. El ahorro de los hogares aumentó 16.3%, bastante por encima del crecimiento de los depósitos empresariales, que fue de 5.7%. Las cuentas de ahorro, además, avanzaron 21.7%.
El comportamiento coincide con un año en el que Honduras ha recibido importantes flujos de remesas y mantiene un crecimiento de la actividad económica. El BCH atribuyó previamente el aumento de los depósitos a factores como remesas familiares, actividad económica y tasas pasivas reales positivas.
Hay, por tanto, una lectura empresarial detrás de una cuenta de ahorro: una parte importante del dinero que llega a los hogares no está desapareciendo inmediatamente en consumo. Una porción está permaneciendo dentro del sistema financiero.
¿A dónde va ese dinero cuando entra al banco?
Aquí comienza la parte más interesante para entender el negocio bancario. Un banco no guarda todo el dinero de sus depositantes en una bóveda. La intermediación consiste precisamente en captar recursos y administrarlos entre diferentes usos, manteniendo al mismo tiempo liquidez suficiente para responder a los retiros y obligaciones.
La CNBS muestra que, a junio, la cartera directa de los bancos comerciales alcanzaba L718,088.1 millones.
¿Dónde está colocado el crédito?
| Destino de la cartera directa | Participación |
|---|---|
| Propiedad raíz | 26.5% |
| Consumo | 14.3% |
| Comercio | 13.7% |
| Industria | 9.4% |
| Servicios | 9.2% |
| Tarjetas de crédito | 9.0% |
Esto permite ver una fotografía bastante concreta: una parte importante del dinero que circula por el sistema termina financiando vivienda, consumo, comercio, industria y servicios.
Por eso el comportamiento de los depósitos no es un asunto exclusivamente bancario. Tiene una relación directa con la actividad económica.
Pero hay mucho dinero que permanece líquido
La otra parte de la fotografía es la liquidez. Los bancos comerciales tenían L311,037.4 millones en activos líquidos al cierre de junio. El índice de liquidez de corto plazo llegó a 39.8%, por encima tanto del año anterior como del rango de referencia regulatorio.
Esto significa que el sistema mantiene una capacidad importante para responder a sus obligaciones de corto plazo. También explica por qué crecimiento de depósitos no equivale automáticamente a crecimiento equivalente del crédito.
La banca tiene que administrar simultáneamente tres necesidades: atender a los depositantes, mantener liquidez y colocar recursos en operaciones que generen rendimiento.
El costo de captar dinero también está cambiando
Aquí aparece otro elemento que merece seguimiento después del reciente aumento de la TPM a 6%. Las tasas que los bancos pagan por los depósitos son las llamadas tasas pasivas. La CNBS publica las tasas efectivas por institución, producto, moneda y monto, incluyendo cuentas de ahorro y depósitos a plazo.
Los datos disponibles al 31 de julio de 2026 muestran, por ejemplo, que las tasas de las cuentas de ahorro varían considerablemente según institución y producto. En varias cuentas de ahorro tradicionales, las tasas reportadas para montos de L5,000 son inferiores al 1%, aunque existen productos con rendimientos superiores.
Eso plantea una diferencia importante entre tener dinero en el banco y ponerlo a trabajar dentro del banco.
Una cuenta de ahorro ofrece liquidez y disponibilidad. Un depósito a plazo normalmente implica comprometer el dinero durante un período determinado a cambio de una tasa pactada. La CNBS permite comparar precisamente esos productos por institución, plazo, monto y moneda.
El dinero de los hondureños tiene dos velocidades
La fotografía actual puede resumirse así:
Ahorro: +12.5%
Crédito: +7.8%
Esa diferencia no significa que el sistema esté dejando de prestar. El crédito continúa creciendo. Pero sí muestra que los depósitos están aumentando a un ritmo superior al financiamiento privado.
El BCH reportó además que a junio la tasa activa promedio sobre operaciones nuevas en moneda nacional había bajado a 12.38%, desde 14.55% al cierre de 2025, mientras el crédito empresarial mostraba mayor dinamismo.
El escenario, sin embargo, está cambiando con la nueva TPM de 6%. El efecto sobre las tasas activas y pasivas dependerá de cómo reaccionen la liquidez, la competencia bancaria y el costo de fondeo.
Empresas: el dinero también está buscando dónde colocarse
El comportamiento de los depósitos empresariales es más moderado: 5.7% de crecimiento frente al 16.3% de los hogares. Pero al mismo tiempo el crédito a empresas viene mostrando una dinámica mayor.
El BCH reportó que el crédito empresarial crecía 11.1% a junio, impulsado principalmente por financiamiento en moneda nacional para sectores como agricultura, industria y servicios.
Ese dato muestra una conexión interesante: las empresas están demandando financiamiento mientras el sistema acumula una base creciente de depósitos.
Para el gerente financiero de una empresa, esto significa que habrá que seguir dos precios: cuánto cuesta conseguir dinero y cuánto rendimiento obtiene el dinero que permanece en el banco.
La estructura bancaria también importa
Honduras tiene un sistema financiero donde la intermediación bancaria concentra buena parte de la actividad. La CNBS contabiliza 16 bancos comerciales, un banco estatal, ocho sociedades financieras y una oficina de representación dentro del sistema financiero supervisado considerado en su informe de junio.
Esa competencia se refleja en productos de ahorro, certificados a plazo, cuentas empresariales, banca digital y diferentes modalidades de crédito. La CNBS mantiene además una herramienta pública para comparar tasas, comisiones, costos y características de productos financieros ofrecidos por las instituciones supervisadas.
Los cuatro datos que habrá que seguir
Para SOYDATOS, este mercado tiene cuatro indicadores que pueden convertirse en un verdadero tablero de banca durante el resto de 2026:
- Depósitos: si continúan creciendo por encima del crédito.
- Tasas pasivas: cuánto comienza a pagar la banca por captar esos recursos.
- Liquidez: cuánto dinero permanece disponible dentro del sistema.
- Crédito empresarial: cuánto de esa liquidez termina financiando inversión y expansión.
La relación entre esos cuatro números permitirá entender mejor hacia dónde se mueve la banca hondureña en los próximos meses.
La mirada de la Directora
La banca hondureña está entrando en una etapa interesante porque hay más dinero entrando al sistema financiero, pero ese dinero no está creciendo al mismo ritmo que el crédito.
Para una empresa, esto importa. El sistema tiene recursos, mantiene una liquidez elevada y el crédito empresarial viene creciendo. Pero la subida de la TPM a 6% introduce ahora una nueva variable que puede modificar el precio del dinero.
Como directora de SOYDATOS, yo seguiría especialmente la relación entre ahorro, liquidez y crédito empresarial. Ahí está una parte importante de la historia económica de Honduras para los próximos meses.
Porque detrás de esos L695,707 millones de ahorro no hay solamente dinero depositado. Hay recursos de hogares y empresas que pueden permanecer líquidos, convertirse en inversión financiera o terminar financiando vivienda, comercio, industria y nuevos negocios.
La próxima pregunta para la banca hondureña será cuánto de ese dinero adicional logra transformarse en actividad productiva y a qué costo.
Fuentes principales: CNBS, BCH y datos financieros reportados al 3 de septiembre de 2026
